Брокерские, в том числе индивидуальные инвестиционные счета (ИИС), открываются для операций на рынке ценных бумаг. На размещенные на счете деньги инвестор приобретает активы — ценные бумаги, валюту, драгметаллы и т. д.
Брокер обычно имеет лицензию на депозитарную деятельность, то есть является еще и депозитарием. Он не только ведет учет сделок с ценными бумагами, но и прав собственности на них. При открытии брокерских счетов открывают и счета депо, на которых учитываются права на ценные бумаги.
Это помогает в наследовании активов после смерти владельца счета.
Рассказываем, как унаследовать активы с брокерских счетов. Для удобства все счета, включая счета депо, будем именовать брокерскими, в том числе ИИС.
Что можно унаследовать, а что нет?
Брокерский счет, открытый на имя наследодателя, не является имуществом и поэтому наследованию не подлежит. Совершать операции от имени умершего наследники не смогут. Однако можно унаследовать содержащиеся на счете активы.
На сайте Федеральной нотариальной палаты (ФНП) говорится, что в состав наследства, помимо прочего, включаются приобретенные акции, облигации, иные ценные бумаги и остаток денег.
При этом по ст. 1152 ГК РФ принятие части наследства означает принятие всей причитающейся наследнику наследственной массы. Поэтому с активами наследуются не только права, но и обязанности в виде долгов, например, по маржинальному займу, обязательств по заключенным сделкам, постоплаты комиссий и расходов брокера и др.
Что делать для наследования активов с брокерских счетов
После того, как нотариусу становится известно о смерти клиента, он сообщает об этом брокеру, чтобы тот приостановил операции по счету умершего.
Деньги и ценные бумаги брокер хранит до тех пор, пока они не будут унаследованы или признаны выморочным имуществом и не перейдут в собственность РФ.
Для справки
Выморочным называется не востребованное наследниками имущество — если они от него отказались или в течение полугода со дня смерти наследодателя не обратились к нотариусу.
Наследование активов с брокерских счетов происходит в порядке очередности, по завещанию или наследственному договору.
Схема действий наследников, сроки получения свидетельства о праве на наследство, размер госпошлин при наследовании по любым основаниям одинаковы. Разница — в перечне предоставляемых нотариусу документов, о чем скажем позже.
Наследование по закону
Эта форма также называется наследованием в порядке очередности. Всего очередей семь. Так, к наследникам первой очереди относятся дети, супруг/супруга и родители наследодателя, а также внуки, если дети наследодателя умерли до открытия наследства или одновременно с наследодателем.
Наследники одной очереди наследуют имущество в равных долях.
Если наследственное дело уже открыто, информация о нотариусе доступна на сайте ФНП в реестре наследственных дел. В онлайн-форму достаточно ввести данные наследодателя — ФИО, дату рождения и смерти.
Если дело еще не открыто, наследники обращаются к нотариусу по месту жительства владельца брокерского счета. Потребуются:
— Заявление о принятии наследства;
— Оригинал свидетельства о смерти;
— Паспорт наследника (или иное удостоверение личности, если наследник не достиг 14 лет);
— Документы, подтверждающие родство с владельцем брокерского счета.
Нотариус направляет брокеру копию свидетельства о смерти: это нужно для блокировки операций по счету. Договоры и другие сведения по счетам наследодателя не включены в обязательный перечень документов. Но если они есть на руках, их лучше предоставить.
Заявление направляется в течение 6 месяцев со дня смерти наследодателя. В случае пропуска этот срок восстанавливается судом при наличии объективной причины — к примеру, если наследник не знал о наследстве или по независящим от него причинам не мог обратиться к нотариусу с заявлением.
На руки свидетельство о праве на наследство выдается не ранее полугода со дня смерти наследодателя. Придется уплатить госпошлину: дети (в том числе усыновленные), родители, супруги, братья и сестры платят 0,3% от стоимости наследуемого имущества, но не более 100 тыс. ₽. Остальные наследники платят 0,5%, но не более 1 млн ₽.
После получения свидетельства о праве на наследство наследники обращаются к брокеру. Для этого нужны:
— Заявление;
— Нотариально заверенные свидетельства о смерти наследодателя и о праве на наследство;
— Копия удостоверения личности заявителя (или свидетельство о рождении, если наследник не достиг 14 лет).
Также наследник или его законный представитель (родитель, опекун) предоставляет брокеру три счета — брокерский, банковский и счет депо. Они нужны для перевода ценных бумаг и денег. Сроки перевода активов на реквизиты наследников законом не урегулированы.
В среднем это занимает до 10 дней.
Наследование по завещанию или наследственном договору
Схема действий наследников, сроки получения свидетельства о праве на наследство, размер госпошлин остаются такими же, как при наследовании по закону. Разница в том, что для открытия наследства с остальными документами нотариусу передают оригинал завещания.
Еще один нюанс: при наследовании в порядке очередности наследственная масса делится между наследниками в равных долях, а при наличии завещания или наследственного договора — как решит наследодатель. Также здесь действует норма об обязательной доле в наследстве.
Порядок обращения к брокеру такой же, как при наследовании брокерского счета в порядке очередности. Наследники тоже должны обратиться к нотариусу по месту жительства наследодателя. После этого открывается наследственное дело.
Если оно уже открыто, информация о нотариусе доступна на сайте ФНП в реестре наследственных дел. В онлайн-форме достаточно ввести данные наследодателя — ФИО, дату рождения и дату смерти.
Если дело еще не открыто, для обращения к нотариусу потребуются:
— Заявление о принятии наследства или о выдаче свидетельства о праве на наследство;
— Оригинал свидетельства о смерти;
— Паспорт наследника (или иное удостоверение личности, если наследник не достиг 14 лет);
— Документы, подтверждающие родство с владельцем брокерского счета;
— Оригинал завещания (при наследовании по закону);
— Оригинал наследственного договора (при наследовании по наследственному договору);
— Иные документы по запросу нотариуса.
Если у наследников есть какие-либо документы, относящиеся к счетам наследодателя, их лучше предоставить.
К нотариусу нужно обратиться в течение 6 месяцев с даты открытия наследства, иными словами — дня смерти наследодателя. Этот срок восстанавливается судом при наличии объективной причины его пропуска, например, если наследник не знал о наследстве или по независящим от него обстоятельствам не мог обратиться к нотариусу с заявлением.
После получения свидетельства о праве на наследство наследники обращаются к брокеру. Для этого потребуются:
— Оригинал свидетельства о праве на наследство, выданный в отношении активов, учитываемых на брокерских счетах;
— Нотариально заверенная копия или оригинал документа, удостоверяющего личность наследника.
Если ценные бумаги наследуются несколькими наследниками (с указанием доли каждого), брокеру также передаются соглашение о разделе наследства, подписанное всеми наследниками в офисе брокера или заверенное нотариально.
Важно! Если среди наследников есть несовершеннолетние, дополнительно нужно разрешение органа опеки на раздел ценных бумаг, предусмотренный соглашением о разделе наследства. Если наследники на могут договориться о разделе ценных бумаг, процедура дележа проходит в суде, и брокеру предоставляется заверенная судом копия решения.
Деньги обычно переводятся на брокерский счет, открытый наследникам у брокера. С него их можно вывести на банковский счет. Ценные бумаги переводятся на счет депо, открытый наследником у брокера-депозитария, или счет депо в иной организации, оказывающей депозитарные услуги.
Сроки перевода активов на реквизиты наследников законом не установлены. В среднем это занимает до 10 рабочих дней.
Важно иметь в виду, что активы на брокерских счетах могут изменяться в размере и составе по сравнению с тем, как они указываются в свидетельствах о праве на наследство. Поскольку нотариус обязан указать в документах имущество, которое имелось на дату смерти наследодателя.
К моменту получения наследства, а это минимум через 6 месяцев, облигации, например, могут быть погашены, и вместо них на счете брокера увеличится сумма денег, либо число акций может вырасти из-за произошедшего корпоративного события. Брокер подскажет, как поступить в такой ситуации.
Налоги при наследовании активов с брокерского счета
В п. 18 ст. 217 НК РФ сказано, что унаследованное имущество не подлежит налогообложению. Под это правило подпадают деньги и ценные бумаги.
Если наследник переводит активы на счет депо, а затем продает их, это приравнивается к получению дохода. Функции налогового агента выполняет брокер, поэтому с вырученной суммы удержат налог по ставке 13% или 15% — в зависимости от размера дохода. В первом случае ставка действует по доходам до 5 млн ₽ в год, во втором — фиксированная ставка в 650 тысяч ₽ + 15% от суммы превышения 5 млн ₽.
Имеют ли наследники право на налоговый вычет?
Право на оформление налогового вычета не может быть передано наследодателем, но сумма уже полученного налогового вычета переходит по наследству вместе с остальными деньгами.
Если наследник планирует пользоваться своим личным ИИС, на который были переведены ценные бумаги умершего родственника, налоговые вычеты он получит на общих основаниях сам за себя.
Как узнать о наличии брокерского счета у родственника
Родственники наследодателя могут не знать о его брокерском счете. Найти счета и вклады умершего близкого поможет нотариус, направляющий запросы к брокерам.
Лицензированных ЦБ брокеров в России более двухсот. Чтобы сузить круг, можно отправить запросы в крупнейшие компании. Брокер обязан ответить на нотариальный запрос, а также предоставить подробную информацию по счету.
Если наличие счетов и вкладов умершего родственника подтвердилось, через полгода наследники обращаются к брокеру для перевода ценных бумаг и денег на другие счета — брокерский, банковский или счет депо.
Где и как продавать акции
Одна из важнейших стадий всего инвестирования – это выбор удачного момента для продажи акций. Получение прибыли или уменьшение убытка предполагает под собой безэмоциональный системный подход со стороны инвестора. Как правильно продать ценную бумагу и снизить инвестиционные риски – об этом в статье.
Процедура продажи на бирже
Речь будет идти о ликвидных ценных бумагах, которые можно продать на фондовой бирже.
Существуют две ситуации, когда продаются акции:
- Инвестор продал ценные бумаги по собственной инициативе.
- Компания-эмитент инициирует обратный выкуп своих акций.
Инвестор продает акции по собственной инициативе
Лучше продавать свои акции через того посредника, у которого инвестор их приобрел. Наиболее популярными брокерами по числу активных пользователей в 2021 году стали Тинькофф, ВТБ, Сбербанк и Альфа-Банк.
Продать акции можно следующими способами:
- в онлайн-приложении (Тинькофф Инвестиции, ВТБ Мои Инвестиции),
- через торговые платформы (QUIK, MetaTrader),
- в офисе брокера,
- отдать поручение брокеру по телефону.
Ниже представлен пошаговый план по продаже активов в зависимости от способа их покупки.
Онлайн-приложение / Торговая платформа
- Необходимо открыть свой портфель ценных бумаг.
- Выбрать интересующую бумагу.
- Прописать кол-во лотов к продаже.
- Установить свою цену исполнения заявки или выбрать «По рыночной цене».
- Нажать на кнопку «Продать».
В офисе брокера
- Оформить перевод акций со счета держателя ценных бумаг на счет брокера.
- Подписать поручение на продажу пакета акций.
- Дождаться продажи актива и поступления средств на брокерский счет.
- Получить деньги в кассе брокера или осуществить перевод на банковский счет.
Отдать поручение брокеру по телефону
- Необходимо назвать торговую площадку, на которой намерены осуществить продажу акций.
- Назвать номер брокерского счета.
- Продиктовать свои ФИО и кодовое слово.
- Продиктовать параметры поручения:
- вид ценной бумаги,
- вид поручения (в нашем случае – продажа),
- цена исполнения поручения (рыночная или лимитированная цена),
- кол-во ценных бумаг к продаже.
Компания-эмитент инициирует обратный выкуп своих акций
В данном случае возможно три варианта:
Принудительный выкуп
Акционер имеет законное право купить акции компании у других инвесторов без их согласия в случае, если уже приобрел 95% всех акций фирмы. В таком случае инвесторы лишаются своих акций, а взамен получают на брокерский счет деньги за их продажу.
Добровольный выкуп
Чаще всего компания прибегает к покупке своих собственных акций, когда у нее накапливаются свободные денежные средства и в ближайшее время акционерное общество не намерено совершать инвестиции в развитие компании. Эмитент обычно выкупает акции на бирже по цене выше рыночной. В таком случае инвестор может задуматься о продаже своего пакета акций и зафиксировать прибыль (или минимизировать свои убытки, если до этого момента стоимость акций в портфеле снижалась).
Условно добровольный
Компания инициирует процедуру делистинга – отзыв бумаг с биржевых торгов. В отличие от США, где после делистинга обращение акций автоматически прекращается, в России торги по акциям могут перейти с биржевого рынка на внебиржевой. В таком случае инвестору нужно проанализировать ситуацию и понять, сохранять ли акции в дальнейшем или продать их сейчас.
Поводом продать акции служит тот факт, что новость о делистинге спровоцирует мгновенную распродажу бумаг, это приведет к падению их стоимости.
Как быстро можно продать акции
Отдельно стоить сказать про режим расчетов: T+0, T+1, T+2.
Процедура продажи актива происходит мгновенно, но денежные средства могут поступать на брокерский счет только на следующий торговый день или даже через два таких дня. Зависит от того, какую ценную бумагу вы продали.
Режим Т+0
Зачисление средств на счет клиента происходит моментально. К ним относятся муниципальные и корпоративные облигации и еврооблигации, не номинированные в долларах.
Режим Т+1
Деньги поступают на следующий торговый день. К таким активам, которые на бирже торгуются, относят ОФЗ (облигации федерального займа).
Режим Т+2
В эту группу включают российские и иностранные акции, ПИФы, депозитарные расписки, еврооблигации, номинированные в долларах.
Когда нужно продавать
Грамотное управление инвестиционным портфелем – залог высокой прибыли. Нет универсальных правил, точных формул или надежных стратегий, по которым можно определить лучший момент для продажи своих акций. Единственное, что может сделать инвестор в таком случае, – это заранее задать себе ряд вопросов и попытаться на них ответить. Например:
- С какой целью я покупаю данную акцию?
Потенциальный ответ: планирую получить дивиденды.
- Сколько времени я буду владеть этой бумагой?
Потенциальный ответ: 1 год.
- Что заставит меня продать эту акцию раньше планируемого срока?
Потенциальный ответ: рост котировок на 20% и более.
Основные причины для продажи акций
Ухудшение финансовой отчетности компании
Каждое акционерное общество публикует ежеквартальную отчетность со своими финансовыми показателями. Регулярное снижение прибыли, отсутствие получения дивидендов, слабый прирост по выручке – всё это повод для продажи ценной бумаги. Окончательное решение в данном случае нужно принять только после изучения финансовых мультипликаторов.
Важно также понимать, по какой причине произошло ухудшение финансовых показателей.
Если это внешний фактор, не зависящий от компании (например, геополитическая напряженность в мире, ослабление национальной валюты и т. д. ), тогда важно оценить текущую ситуацию и понять, насколько быстро она стабилизируется, как оперативно компания подстроится под новые реалии в следующем квартале. Если ситуация будет только ухудшаться или компания не сможет успешно продолжать вести бизнес под давлением извне, тогда продажа акций – единственный способ уберечь себя от еще больших убытков.
Если же плохой финансовый отчет вызван внутренними факторами, тогда задача инвестора сводится к тому, чтобы разобраться в истинных причинах снижения показателей. Это может быть падение производственных мощностей компании, появление у конкурента нового продукта, неэффективный менеджмент фирмы и т. д. Выяснив причину, необходимо понять, как долго этот фактор будет оказывать влияние на финансовые показатели и как эффективно компания будет реагировать на него.
Достижение целевой отметки рыночных цен
Большинство инвесторов допускают серьезную ошибку, покупая акцию без точного понимания, когда продавать актив. Если акция доросла до целевой отметки, стоит предварительно изучить будущие факторы роста бумаги, прежде чем задуматься об их продаже. Хорошая финансовая отчетность компании и рост дивидендных выплат – основные аргументы для сохранения в своем портфеле ее акций.
В противном случае лучше их продать.
Дополнительная диверсификация
Основа успешного инвестирования – тщательная диверсификация своего портфеля для сохранения оптимального баланса активов между различными секторами экономики. Перевес одного из них – повод для продажи акций и перенаправления полученных средств на покупку других инвестиционных продуктов.
Срочная потребность в деньгах
Бывают случаи, когда нужда в наличных денежных средствах заставляет продать в срочном порядке ценные бумаги, даже если это невыгодно с точки зрения инвестиционной стратегии. Именно поэтому инвестор должен формировать свой портфель так, чтобы в него входили высоколиквидные финансовые инструменты, которые можно было бы мгновенно продать при необходимости.
Выкуп акций самой компанией
Было рассмотрено в п. Процедура продажи на бирже.
Как продать бумажные акции
Сейчас выпуск ценных бумаг происходит исключительно в электронном формате. Однако бывают случаи, когда у инвестора по разным причинам оказывается бумажный вариант акций.
Что делать тогда?
- 1 вариант. Предприятие, которое выпустило эти акции, функционирует до сих пор.
Порядок дальнейших действий в таком случае:
- Находим регистратора, который занимается регистрацией и учетом данного вида акций этой организации.
- Подтверждаем свое право на владение данными акциями.
- Получаем выписку из реестра акционеров компании. Теперь акции существуют только в электронном формате. Все права акционера сохранены.
- Продаем акцию на той бирже, где она торгуется, или продолжаем ей владеть.
- 2 вариант. Предприятие, которое выпустило эти акции, больше не существует.
В таком случае акцию нельзя будет продать. Экономическая ценность будет отсутствовать.
Реализация ценных бумаг при смене брокера
Причины смены брокера могут быть различными:
- Неудобство сервиса.
- Высокий тариф за обслуживание.
- Несоразмерная комиссия за совершение сделок купли-продажи ценных бумаг.
- Уход самого брокера с рынка.
Вне зависимости от того, почему инвестор намерен осуществить переход в другую брокерскую компанию, у него есть всего два варианта, как это сделать:
- Поменять брокера, предварительно продав все ценные бумаги.
- Поменять брокера с одновременным переносом всего своего портфеля активов.
Первый вариант – самый простой способ начать работать с новым посредником на бирже. Важный момент – двойная комиссия за совершение сначала продажи бумаг у первоначального брокера, а затем за покупку акций у нового и уплата налога с прибыли, в случае если продаете акции выше цены покупки.
При рассмотрении варианта с переносом текущего инвестиционного портфеля порядок действий будет таким:
- Заключить договор на брокерское и депозитарное обслуживание с новым брокером.
- Подать поручение своему текущему брокеру о выводе ценных бумаг.
- Подать поручение выбранному брокеру о приеме активов.
- Подготовить для нового брокера пакет документов о первоначальных заявках по рыночной цене и дате приобретения ценных бумаг для корректного отображения их балансовой стоимости.
Какой вариант выгоднее, однозначно сказать трудно. Все будет зависеть от стоимости вывода ценных бумаг со счета у первоначального брокера, от стоимости приема у нового брокера и от тарифа депозитария на получение выписок для корректного отображения балансовой стоимости бумаг у нового брокера.
Сделки купли-продажи на внебиржевом рынке
Внебиржевая сделка – это сделка купли-продажи ценной бумаги, заключенная между инвесторами без посредника. Сформировался внебиржевой рынок из-за неспособности или нежелания компаний проходить сложную процедуру листинга на фондовой бирже.
Важно знать, что внебиржевой рынок принципиально не подходит начинающему инвестору, который планирует вкладывать средства в ликвидные ценные бумаги.
Большинство инструментов на таком рынке доступны только квалифицированным инвесторам. Им интересно приобретать ценные бумаги, которых нет на фондовой бирже, и договариваться по условиям сделки непосредственно с противоположной стороной.
Внебиржевой рынок
Более высокая доходность
Отсутствие гарантии исполнения
Многообразие финансовых инструментов
Низкая ликвидность активов
Отсутствие строгого регламента по приобретению ценных бумаг
Нет аналитической поддержки / отсутствуют предложения по активам и анализ спроса
Для того чтобы совершить сделку купли-продажи акций на внебиржевом рынке, нужно через брокера обратиться к площадкам, на которых обращаются бумаги, не допущенные к торгам на организованном (биржевом) рынке.
В России наиболее известная такая площадка – RTS Board.
Среди ценных бумаг, которые можно приобрести, стоит выделить несколько.
Еврооблигации
Еврооблигации Минфина России, иностранные государственные облигации и еврооблигации российских и иностранных компаний.
Бумаги иностранных эмитентов
Акции и депозитарные расписки иностранных компаний, которые не обращаются на Московской и Санкт-Петербургской биржах.
Акции иностранных фондов (ETF)
Квалифицированные инвесторы могут вложить денежные средства в более чем 600 иностранных инвестфондов, которые специализируются по секторам промышленности или товарам в разных странах.
Налогообложение
Действующее налоговое законодательство РФ обязует физическое лицо уплатить налог в размере 13% от дохода при продаже акций. При этом с 2020 года в России действует прогрессивная шкала налогов. Ставка НДФЛ составит 15% только на доход свыше 5 млн руб. в год.
Также получать доход от продажи ценных бумаг могут и налоговые резиденты другого государства. Для них ставка – 30%.
- Налогом облагается только прибыль от продажи акций. В случае если участник рынка зафиксировал убыток, налог при продаже актива не взимается.
- В услуги брокерских компаний также входит обязательное налоговое сопровождение. Брокер или управляющая компания выступает налоговым агентом своего клиента, что освобождает последнего от самостоятельной подачи декларации в федеральную налоговую службу. При продаже акций клиент получает на свой брокерский счет сумму за вычетом налога.
Налоговый вычет
Есть несколько способов получения налогового вычета.
От продажи ценных бумаг
- Инвестор владел ценной бумагой российской или иностранной компании минимум 3 года. Если при ее продаже образовалась прибыль, то владелец актива может быть освобожден от уплаты НДФЛ.
Расчет налогового вычета в таком случае происходит следующим образом: кол-во лет владения ценной бумагой умножается на 3 млн. По итогу выходит, что через 3 года инвестор может максимально освободить от налогообложения до 9 млн руб. с продажи данного актива, через 4 года – 12 млн руб. и т. д.
Такой вычет можно получить от владения акциями, облигациями, ПИФами, обращающимися на Московской и Санкт-Петербургской биржах и приобретенными после 01.01.2014 года.
- Инвестор владел ценной бумагой компании высокотехнологичного сектора более 1 года. Если образуется прибыль при продаже, то ставка НДФЛ составит 0%.
- Инвестор владел акциями российских и иностранных компаний более 5 лет при условии, что акции составляют уставной капитал такой организации, не более 50% активов которых формируются из недвижимого имущества, находящегося на территории РФ.
В случае использования ИИС
- Вычет типа «А».
Налоговый вычет может быть предоставлен на сумму не более 400 000 руб., внесенных в налоговом периоде. Максимально инвестор за 1 год может вернуть до 52 000 руб. по ставке 13%.
Вычет представлен в виде освобождения от налогообложения полученного инвестиционного дохода.
- У клиента может быть в наличии только один действующий ИИС.
- Если закрыть ИИС в первые три года, инвестор обязан вернуть государству всю общую сумму полученных налоговых вычетов при льготе типа «А». Если же инвестор не оформлял вычеты, то и возвращать ничего не нужно. Если у инвестора был вычет типа «Б», то при досрочном закрытии ИИС государство удержит с дохода 13% автоматически. Дополнительных действий инвестору совершать не нужно.
Риски при продаже акций
Начинающим инвесторам необходимо осознавать, что биржевая торговля ценными бумагами сопряжена с серьезными рисками. Даже владение акциями Газпрома или Сбербанка не залог гарантированной прибыли.
Ниже приведены основные риски при продаже обыкновенных акций, с которыми может столкнуться каждый профессиональный участник рынка.
Снижение рыночной стоимости
Основная цель покупки ценной бумаги – надежда на будущий рост ее котировок. Однако бывает так, что негативные прогнозы экспертов, ухудшение финансовых показателей компании или снижение кредитного рейтинга эмитента являются причинами падения курса акций из-за слабого спроса на них со стороны частных инвесторов.
Валютные риски
На российском фондовом рынке торгуются иностранные компании с ценами, выраженными в валюте другого государства. В случае роста рубля инвестор при продаже зафиксирует убыток по своей сделке. Причина в следующем: при конвертации валюты в рубли инвестор обнаружит, что акция была куплена по более дорогому курсу.
Банкротство эмитента
При ликвидации компания осуществляет продажу своего имущества. Однако это совсем не значит, что акционеры получат обратно свои вложенные средства.
Приоритет эмитента – расплатиться с кредиторами (с банками и держателями облигаций). А вот удовлетворение требований инвесторов будет осуществляться в последнюю очередь.
Как показывает практика, распродажи всего имущества компании не хватает даже на то, чтобы закрыть долговые обязательства перед кредиторами. Поэтому вероятность того, что акционеры общества что-то смогут вернуть, равна нулю.
Популярные вопросы
Как называется покупка и продажа акций в тот же день?
Внутридневная торговля акциями называется дейтрейдинг. Это форма спекуляции на фондовом рынке, когда трейдер в течение одного торгового дня покупает и продает финансовый инструмент.
Когда можно продать акции, чтобы получить дивиденды?
Инвестор имеет право продать ценную бумагу уже на следующий торговый день после закрытия реестров акционеров на выплату дивидендов. После утверждения списка лиц на получение дивидендных выплат акции компании снижаются примерно на размер потенциальной дивидендной доходности.
Как продать акции АО?
Метод продажи акции зависит от способа их покупки. Продать финансовые активы можно в онлайн-приложении своего брокера, через торговые платформы, в офисе инвестиционной компании, с которой заключен договор на брокерского обслуживание, и по телефону в виде поручения брокеру.
Как оценить акции для вступления в наследство
Оценка акций для вступления в наследство нужна для того, чтобы рассчитать размер госпошлины, которую наследник должен заплатить, а также понять, какая сумма получена в наследство. В статье расскажем, что потребуется сделать для правильной оценки акций, какие документы для этого нужны и что наследник получит по итогам проведения оценки.
- Как ценные бумаги переходят по наследству
- Как сделать оценку акций для нотариуса пошагово
- Документы для оценки
- Результат проведения оценки ценных бумаг — отчет
- Итоги
Как ценные бумаги переходят по наследству
Акции, как и другое имущество человека, наследуются (ст. 1112 ГК РФ). Существует два вида наследования: по закону и по завещанию.
В первом случае активы переходят к наследникам, определенным законом (детям, родителям, братьям и т. д.), и делятся между ними в равных долях. Во втором случае имущество распределяется так, как указал наследодатель в завещании — он вправе завещать его любому человеку, даже не состоящему с ним в родстве.
Наследник может стать владельцем акций, перешедших ему по наследству, только после внесения изменений в сведения, содержащиеся в реестре акционеров предприятия. Для этого потребуется свидетельство о праве на наследство. Чтобы его получить, нужно заплатить государственную пошлину.
Размер пошлины, в соответствии с подп. 22 п. 1 ст. 333.24 НК РФ, составляет:
- 0,3% от стоимости наследуемого имущества (но не более 100 тыс. руб.) — для детей, родителей, супруга (супруги), братьев и сестер наследодателя;
- 0,6% от стоимости наследуемого имущества — для остальных наследников.
Оценка стоимости акций для нотариуса необходима для того, чтобы правильно рассчитать размер госпошлины. Самостоятельно оценить акции не получится — нужен специалист-оценщик, который не только произведет оценку, но и зафиксирует ее результаты документально.
Как сделать оценку акций для нотариуса пошагово
В «КонсультантПлюс» есть множество готовых решений, в том числе путеводитель по сделкам с акциями и защите прав на акции. Если у вас еще нет доступа к системе, оформите пробный онлайн-доступ бесплатно. Вы также можете получить актуальный прайс-лист К+.
Оценка акций для нотариуса производится в следующем порядке:
- Наследник выбирает оценщика и заключает с ним договор на проведение оценки. Важно, чтобы оценщик являлся членом саморегулируемой организации оценщиков (проверить членство можно на официальном сайте Росреестра).
- Наследник передает оценщику документы, необходимые для проведения оценки (их перечень ниже).
- Оценщик составляет отчет об оценке — официальный документ, заверенный подписью и печатью и обладающий юридической силой.
Оценщик может определить стоимость акций одним из следующих способов:
- фактический — оцениваются текущие котировки акции на рынке (если она участвует в торгах на бирже);
- сравнительный — используется имеющаяся в открытом доступе стоимость акций предприятий, схожих с эмитентом оцениваемых акций по производственным и финансовым показателям;
- затратный — анализируются финансовые показатели компании — стоимость чистых активов или ликвидационная стоимость;
- доходный — оценивается возможный доход, который акция может принести владельцу; перспективы ее роста и развития.
Стоимость услуги по оценке имущества законодателем не регламентирована, поэтому точную сумму назвать невозможно. Цена изменяется в зависимости от региона, а также от расценок, установленных оценочной организацией или конкретным оценщиком.
Документы для оценки
Чтобы провести оценку акций для наследства, необходимо представить следующие документы:
- паспорт наследника;
- свидетельство о смерти наследодателя;
- документы, подтверждающие право наследодателя на ценные бумаги (например, выписку из реестра акционеров компании).
Результат проведения оценки ценных бумаг — отчет
По итогам проведения оценочных мероприятий составляется отчет об оценке. В нем, согласно ст. 11 федерального закона «Об оценочной деятельности…» от 29.07.1998 № 135-ФЗ, указываются следующие сведения:
- дата составления и порядковый номер;
- основания для проведения оценки;
- информация об оценщике;
- цель проведения оценки;
- описание объекта оценки;
- стандарты, которыми руководствовался оценщик при проведении оценки;
- порядок проведения оценки;
- итоговая стоимость оцениваемого объекта;
- дата проведения оценки;
- перечень документов, которые были использованы оценщиком.
Отчет составляется в бумажном и/или электронном виде и подписывается оценщиком лично или с помощью электронной подписи.
Стоимость ценных бумаг, указанная в отчете, является базой для расчета размера госпошлины — нотариус обязан руководствоваться полученными в результате оценки цифрами.
Итоги
Итак, рыночная оценка акций для нотариуса производится экспертом, который обладает соответствующей квалификацией и является членом СРО. По результатам оценки составляется отчет, в котором указывается стоимость акций, входящих в наследственную массу. На основании полученных значений рассчитывается размер госпошлины, подлежащий уплате наследником, которому перейдут оцениваемые акции.
Как продать акции?
Вопрос начинающих инвесторов, как продать акции — только на первый взгляд кажется не требующим особых объяснений. Казалось бы, что проще? Раз уж акции куплены через брокера на бирже, то с его же помощью можно их и продать, просто подав соответствующее распоряжение.
Однако жизнь преподносит нам совершенно разные ситуации. Поэтому правы те, кто интересуется, как можно продать акции до того, как купить их. Как говорили древние китайцы, «Прежде чем куда-то войти, надо хорошенько подумать, как оттуда выйти».
Читайте также:
Как продать акции, купленные на бирже: инструкция
Начнем с самого простого случая. Ценные бумаги, купленные на бирже, могут быть проданы на той же площадке без каких-либо видимых проблем. Точно также, как они были приобретены.
Значительно проще это сделать через того же брокера. Для этого нужно выполнить следующие действия:
- войти в торговую систему или приложение, через которое осуществляется доступ к торгам, введя свой логин и пароль;
- выбрать те акции, которые необходимо продать. И разместить заявку, которая может быть либо рыночная, либо лимитная. Рыночная — значит, по любой цене, которая сложится на рынке. Исполнение гарантировано, но котировка не обязательно окажется лучшей.
Лимитная заявка позволяет указать минимальную цену, за которую клиент готов продать ценные бумаги. Сделка может быть совершена по котировке не хуже указанной. Но при этом исполнение заявки не гарантировано.
Акции ПАО Сбербанк
доходность с начала года
Инвестировать
Выберите компанию для покупки бумаг и открытия счета
Чтобы получить возможность покупать и продавать ценные бумаги откройте счёт в брокерской или управляющей компании
комиссия 0,0212% — 0.12% от суммы сделки
Открыть счет
Лиц. № 045-12732-100000
комиссия 0,037% — 0,355% от суммы сделки
Открыть счет
Лиц. №077-08455-100000
комиссия 0,045% — 0,3% от суммы сделки
Открыть счет
Лиц. № 177-03816-100000
комиссия 0,15% — 0,2% от суммы сделки
Открыть счет
Лиц. № 040-06525-100000
комиссия 0,04% — 0,3% от суммы сделки
Открыть счет
Лиц. № 045-14050-100000
комиссия 0,01% — 0,06% от суммы сделки
Открыть счет
Лиц. №144-11954-100000
Продажа акций при переходе на обслуживание к другому брокеру
Если клиент меняет обслуживающую его на бирже организацию на другую, то можно настоятельно рекомендовать всегда, когда есть такая возможность, поступать следующим образом. Сначала продать ценные бумаги у одного брокера, перевести деньги к другому и уже на новый счет купить те же самые ценные бумаги. Это будет чаще всего значительно быстрее и дешевле.
Если две стороны имеют счета в разных депозитариях, то сделка проходит еще и через реестр акционеров. Все это — сложные детали, которые частному лицу не особо важны, пока не появилось серьезной причины разбираться в этом вопросе. В конце концов, мы даже не задумываемся, какой в действительности путь проходят наши деньги, когда расплачиваемся обычной банковской картой.
На рынке ценных бумаг происходит подобное — и тоже вне сферы нашей видимости.
Важно запомнить: оформление сделок с ценными бумагами на бирже максимально стандартизировано и упрощено. Если сделку с акциями или инвестиционными облигациями надо закрыть быстро, то лучше это сделать по обычному клиентскому счету у брокера на бирже.
Акции ПАО «ЛУКОЙЛ»
доходность с начала года
Инвестировать
Выберите компанию для покупки бумаг и открытия счета
Чтобы получить возможность покупать и продавать ценные бумаги откройте счёт в брокерской или управляющей компании
комиссия 0,0212% — 0.12% от суммы сделки
Открыть счет
Лиц. № 045-12732-100000
комиссия 0,037% — 0,355% от суммы сделки
Открыть счет
Лиц. №077-08455-100000
комиссия 0,045% — 0,3% от суммы сделки
Открыть счет
Лиц. № 177-03816-100000
комиссия 0,15% — 0,2% от суммы сделки
Открыть счет
Лиц. № 040-06525-100000
комиссия 0,04% — 0,3% от суммы сделки
Открыть счет
Лиц. № 045-14050-100000
комиссия 0,01% — 0,06% от суммы сделки
Открыть счет
Лиц. №144-11954-100000
Неликвидные ценные бумаги
Инвестор может столкнуться с ситуацией, когда ценная бумага прошла листинг на бирже. Но при этом она в действительности или вообще не торгуется, или сделки с ней происходят крайне редко. Продать такой актив может быть очень и очень сложно.
В такой ситуации единственный путь — во-первых, активно искать покупателя. Об этом можно попросить брокерскую компанию, сотрудники финансовых институтов общаются между собой и возможно, найдут в итоге возможность помочь незадачливому инвестору.
Или, второй путь — существенно снижать цену продажи и принимать на себя убыток. Это может быть очень обидно. Но что делать, ведь в действительности бесполезно себя успокаивать: акция или облигация стоит ровно столько, за сколько она может быть продана на рынке.
Отсюда сам собой напрашивающийся вывод: начинающему инвестору лучше проконсультироваться со своим брокером относительно бумаг, не входящих в голубые фишки, прежде чем совершать с ними сделки.
Как продать акции, оставшиеся с приватизации
Акции ПАО «НК «Роснефть»
доходность с начала года
Инвестировать
Выберите компанию для покупки бумаг и открытия счета
Чтобы получить возможность покупать и продавать ценные бумаги откройте счёт в брокерской или управляющей компании
комиссия 0,0212% — 0.12% от суммы сделки
Открыть счет
Лиц. № 045-12732-100000
комиссия 0,037% — 0,355% от суммы сделки
Открыть счет
Лиц. №077-08455-100000
комиссия 0,045% — 0,3% от суммы сделки
Открыть счет
Лиц. № 177-03816-100000
комиссия 0,15% — 0,2% от суммы сделки
Открыть счет
Лиц. № 040-06525-100000
комиссия 0,04% — 0,3% от суммы сделки
Открыть счет
Лиц. № 045-14050-100000
комиссия 0,01% — 0,06% от суммы сделки
Открыть счет
Лиц. №144-11954-100000
Все реже и реже в наши дни встречаются ситуации, когда возникает вопрос о продаже акций, полученных или купленных в процессе приватизации в 90-х годах прошлого столетия. Наверное, потому что прошло много времени, и те кто хотел, давно их продали. И тем не менее.
Все зависит от того, какие именно ценные бумаги остались с тех времен. Если это акции Газпрома или Лукойла, или другой подобной компании, которая в дальнейшем прошла листинг на Московской бирже, то решение простое. Владельцу надо заключить брокерский договор, затем обратиться в реестр акционеров, где написать распоряжение о переводе бумаг в депозитарий брокера.
Затем, когда это будет сделано, останется только продать акции на торгах биржи.
Хуже дело обстоит с акциями, которые так и не стали биржевыми. Тогда, к сожалению, придется самостоятельно искать для них покупателя, параллельно решая, стоит ли овчинка выделки.
В любом случае первое, куда надо обратиться по поводу этих бумаг — реестр акционеров. Именно там учитываются первичные собственники акций. Для тех, кто не в курсе, можно привести такие аналогии для наглядности.
Реестр — это как ЦБ, выпускающий деньги в обращение и ведущий коррсчета банков. А депозитарий, в простом объяснении, это как коммерческий банк, с той лишь разницей, что он проводит и учитывает совершаемые операции не с деньгами, а с ценными бумагами. В свою очередь, брокер и клиенты дают им распоряжения.
Ценное имущество. Как наследовать акции?
Ценные бумаги (акции, облигации, векселя и т. д.) наследуются так же, как и любое другое имущество: недвижимость или, скажем, вклады. Но и здесь есть свои нюансы. Рассказываем о них.
Как найти акции?
Ценные бумаги покупают через доверительного управляющего, брокера или управляющую компанию, поэтому обычно они хранятся на счетах в депозитариях либо на лицевых счетах в реестрах, которые ведут регистраторы или специализированные депозитарии паевых инвестиционных фондов (ПИФов).
Нотариусу будет проще выяснить, какими ценными бумагами владел наследодатель и где именно хранятся акции, если наследники смогут найти договор, заключенный наследодателем с финансовой организацией/брокером, говорит юрист Анна Геевская.
Бывает, что договор с брокером или управляюшей компании найти не удалось. В таком случае наследникам следует попросить нотариуса направить запросы известным брокерам и управляющим компаниям либо отправить запросы напрямую депозитариям и регистраторам.
Депозитарии могут сообщить сразу обо всех бумагах, которые лежат на счете конкретного человека.
«Если наследники уверены, что наследодатель вкладывал деньги в фондовый рынок, но не в курсе, какими именно акциями, облигациями, паями или другими бумагами он владел, опять же можно поручить нотариусу запросить эту информацию у всех регистраторов и депозитариев», — делится юрист.
Как получить ценные бумаги по наследству
Процедура переоформления ценных бумаг на нового собственника обязательна и занимает не менее шести месяцев.
После получения информации от нотариуса об открытии наследственного дела депозитарий или регистратор немедленно заблокирует операции с ценными бумагами до момента, пока они не перейдут к новому владельцу. Иногда счета блокируют даже раньше, сразу после запроса нотариуса, рассказывает Геевская.
Статус акционера и право распоряжаться ценными бумагами можно получить только тогда, когда в реестре акционеров появится запись о новом владельце акций.
Это делает регистратор, и для этого понадобятся следующие документы:
- свидетельство о праве на наследство;
- паспорт нового владельца (наследника);
- если форма выпуска акций документарная — сертификаты на прежнего владельца.
Депозитарий или регистратор откроет новому собственнику счет депо или лицевой счет в реестре (если наследник не открыл такой счет раньше) и зачислит на него ценные бумаги.
За открытие и ведение счета депо, а также за перевод ценных бумаг со счета наследодателя на счет наследника предусмотрена оплата по тарифам регистратора или брокера.
Как делить ценные бумаги, если их количество не делится на число наследников?
Если наследников несколько, они владеют акциями на праве совместной собственности в определенных долях. Если наследники не планируют пока продавать ценные бумаги, они могут открыть у регистратора или у депозитария счет для учета права общей долевой собственности и перевести на него все акции. Для этого на их имя открывается совместный счет, подсказывает Геевская.
«Облигации, акции и другие ценные бумаги нельзя разделить на части по желанию владельцев. Например, у умершего была 61 акция, наследников двое, а завещания нет. Наследники не смогут получить по 30,5 акции», — подчеркивает она.
Если наследники готовы договориться между собой о том, как разделить акции до того, как нотариус выпишет свидетельства о праве на наследство, то оптимальный вариант — это когда один из наследников получает на одну акцию больше, а второй получает деньги за половину той акции, которая перешла первому наследнику.
Альтернативный вариант решения вопроса — после получения свидетельства о праве на наследство составить у нотариуса соглашение о разделе имущества, где и прописать, кому и сколько акций достанется.
Еще один вариант — с совместного счета продать «лишнюю» акцию и разделить деньги, а остальные бумаги поделить поровну и перевести на персональные счета наследников, советует юрист.